“22家国际零部件供应商2020年财报：两极化的一年”

年，受新型冠状病毒大爆发的影响，世界主要市场汽车产量出现不同程度的下跌。 欧洲汽车销量比去年同期下跌24%，是目前30年来最大的跌幅。 小型汽车销量比去年同期下跌14%，创年以来最低的中国市场全年汽车销量略有下降。

零部件供应商的业绩也受到了很大的影响。 22家国际零部件供应商的财报显示，大部分公司的年销售额出现了两位数的跌幅。

从整体上看，年是两极化的一年。 上半年，由于新型冠状病毒大爆发全球大流行导致的汽车诉求暴跌和工厂停产，公司业绩大幅下降，但到了下半年市场迎来复苏，特别是在中国市场，公司业绩也迅速回升。

例如，奥托夫去年一季度的净销售额受新型冠状病毒大爆发的影响，比去年同期下降15%至18亿4600万美元，调整后的营业利润从18%下降1亿3600万美元。 疫情封锁解除后，汽车生产回升，该公司去年四季度营收超过预期，净销售额比去年同期增长15%至25.17亿美元，营业利润比去年同期增长34%至3.07亿美元，超出拆船师预期。

中国市场仍然是公司业绩的核心贡献力。 去年一季度，中国汽车销量比去年同期下滑42.4%，但随着新冠肺炎疫情在国内得到较为有效的遏制，全年汽车销量仅出现1.9%的跌幅，比2019年降幅缩小6.3个百分点。 是中国市场纷纷转暖，部分抵消了公司在其他地区的销售额跌幅。

博世集团的话，年销售额比去年同期下跌4.4%，欧洲市场和北美市场销售额分别创下4.6%和12%的跌幅，但博世在中国全年增长9.1%，创历史新高，中国市场也是博世集团最大的单一市场。 除博世外，夏尔·基维尔在中国的销售额也在集团销售额下跌11%的情况下实现了10.3%的增长。

在严峻的一年之后，2021年仍充满挑战，新型冠状病毒大爆发、车用芯片短缺等问题给全球汽车市场带来不确定性。 其中，从去年12月开始的汽车半导体的不足，或者持续到今年下半年。 根据autoforecast solution的预测，截至今年上半年，汽车半导体短缺造成的汽车产量损失达到110万辆。

以下是各公司年度财务报告的详细消息。

博世:汽车业务的销售额为423亿欧元

博世集团年的业绩优于预期。 根据该集团财报的初步数据，总销售额达到716欧元，在调整汇率影响后，比去年同期减少4.4%的利息税前利润合计约19亿欧元，利息税前利润约为2.5%，去年同期利息税前利润为32亿欧元。 调整重组支出后，利息税前利润约达33亿欧元，利润率约为4.5%。

其中，汽车和智能交通技术业务受汽车领域停产的影响，年销售总额为423亿欧元，比去年同期减少9.5%。 由于汽车市场整体缩小了15%，业务板块整体业绩依然优于市场平均水平。 调整汇率影响后，下降率为8.1%。

得益于中国经济的复苏，中国的汽车市场、消费品、工业技术市场纷纷回升，博世在中国的业务不仅逆转了疫情初期的下滑态势，全年的业绩最终实现了逆势增长。 年博世集团在中国销售额创历史新高，约1173亿元人民币，比2019年增长约9.1%，中国首次成为博世集团最大的单一市场。

博世预计2021年全球经济将缓慢复苏。 在经历了去年约4.5%的降幅之后，博世预测今年的增长率将仅低于4%。 无论新型冠状病毒大爆发发展多么迅速，博世都将继续对集团进行必要的组织结构调整，以适应领域结构变化并尽可能被合情合理的公众接受的方式应对。

大陆集团:年实现调整后的目标

尽管市场不友好，但大陆集团保持了全年运营和财务稳健性，实现了调整后的年度目标。

据初步统计，大陆集团年销售额为377亿欧元，比2019年的445亿欧元下跌15.2%。 调整后的经营利润为13亿欧元，比2019年下跌59.4%，净利润为负9亿6200万欧元。 根据该企业的股利政策，也就是股东股利占净利润的15%至30%，大陆执行董事会在今年的股东大会上建议停止发放财政年度的股利。

大陆方面认为，2021年整体仍具有挑战性，2021年集团销售额约405亿欧元至425亿欧元，调整后的利息税税前收益率约为5%-6%。 其中，汽车技术子集团和前动力总成业务集团的销售总额约为240亿欧元至250亿欧元，调整后的利息税前利润率约为1%-2%； 橡胶技术子集团的销售额约为165亿欧元至175亿欧元，调整后的利息税前利润率约为11.5%-12.5%。

美孚:年销售额为326亿欧元

年，英孚集团销售额为326亿欧元，比去年的365亿欧元下降11%，调整后的利息税税前利润( ebit )从2019年的15.03亿欧元降至10.47亿欧元。 调整后的利息税前收益率从2019年的4.1%降至3.2%； 税后净利润为负7.41亿欧元；根据并购调整的自由现金流从2019年的8.03亿欧元增加到9.94亿欧元。

在亚太地区(包括印度)，美孚的销售额为81亿4900万欧元，实现了3.8%的涨幅，也是美孚所有市场中唯一实现了年销售额增长的地区。 其中，中国的销售增长了10.3%。

2021年，美孚预测集团销售额在370亿欧元至390亿欧元之间，调整后的利息税前收益率为4.5%-5.5%。 工作人员人数也略有增加。 欧洲的员工人数可能会减少，特别是在亚太地区等增长型市场。

此外，集团不能排除新型冠状病毒大爆发和封锁对2021年业绩的影响。 目前，半导体供应不足正在影响供应链，但据英孚称，目前还无法判断其对2021年的影响。

麦克格纳:销售额为326亿美元

年，麦格纳国际的销售额减少了17%，达到326亿美元。 第一是因为北美和欧洲两个市场的汽车产量分别减少了20%和23%。 归属于麦格纳国际的净利润为7亿5700万美元，每股利润为2.52美元，2019年为每年5.59美元。经营活动产生的现金流为32亿7800万美元，2019年为39亿6000万美元。

据麦格纳预测，2021年，中国小型汽车产量2400万辆，欧洲和北美分别为1850万辆和1590万辆。企业销售总额预计在400亿美元至416亿美元之间。调整后的利息税前收益率在7.1%至7.5%之间。 归属于马格纳的净利润在21亿美元到23亿美元之间，资本支出约为16亿美元。

根据业务板块，车体外装和结构2021年的销售额预计在165亿美元至171亿美元之间；动力和智能技术的销售额约为116亿美元至120亿美元；整车处理方案的销售额预计( 65-68亿美元)为座位系统) 55 未来，麦格纳将继续支持未来汽车技术的快速发展，推动进一步增长，在提高利润率的同时，继续获得强劲的自由现金流。

电装:年收益下跌9.7 %

年，受新型冠状病毒大爆发的影响，电装集团年(自然年)收益比去年同期下跌9.7万亿日元。 营业利润为负349亿7000万日元，比去年同期下跌115%。 利润为负85亿6000万日元，比去年同期下跌104%。

由于实施了紧急措施和企业改革，电装年最后一季度的收益和营业利润创下季度最高纪录，分别为14，339亿日元和1，363亿日元。 据悉，丰田仍然是电装的最大顾客，每年贡献了2.38万亿日元的销售额

从2021年第一季度来看，电装预计销售额将达到1.23万亿日元；营业利润将达到833.75亿日元； 利润预计为736.82亿日元。

爱信:年收益下跌9.7 %

年，受新型冠状病毒大爆发的影响，爱信年(自然年)的收益比去年同期下跌12.4%至3.42万亿日元。 营业利润为负283亿日元，比去年同期下降76.7%。 利润为负355亿4300万日元，比去年同期下跌77%。

上半年，爱信的业绩受新型冠状病毒大爆发的影响，第三季度开始复苏。 第4季度，由于主要市场的复苏、附加价格的下降以及体系结构改革，固定价格下降，该公司的收入和营业利润也创下了历史新高。

得益于原材料价格下跌、企业结构改革、市场回升，今年前三月，爱信预计营收将达到9455.11亿日元，营业利润也将回升至506.3亿日元。

镜泰:年净销售额为16.88亿美元

由于春季疫情迫使全球汽车工厂停产，镜泰年仅销售3，820万个自动调光镜，比2019年的4，280万人减少11%。 净销售额比去年同期下跌9%，达到16亿8800万美元的净利润比去年同期下跌18%，达到3亿4800万美元。

年第四季度，由于价格削减措施、自动调光镜部门交付量的增加和具备先进功能的一系列强大产品的组合，镜泰净利润比去年同期增长44%，达到1亿4300万美元，创季度新高，比去年同期为9，954万美元。 净销售额也打破历史纪录，比去年同期增长19%，达到5亿3000万美元。 同期，该公司还完了短期债务剩下的500万美元。

镜泰预测，2021年全球小型汽车产量7，240万辆左右，企业盈利19.4亿至20.2亿美元，毛利率在39%至40%之间。 该企业首席财务官kevin nash表示，镜泰希望今年保持高水平的资产流动性。

奥托:年销售额为74.47亿美元

年，奥托夫实现74.47亿美元净销售额，同比下跌13%，营业利润为3.82亿美元，比去年同期下跌47%，调整后营业利润为4.82亿美元，比去年同期下跌38%，经营自由现金流为8.49亿美元。

随着疫情封锁解除后汽车生产的恢复，奥托·立夫去年第四季度的收益超出预期。 其中，净销售额为25亿1700万美元，比去年同期增长15%； 营业利润3.07亿美元，比去年同期增长34%，比分解师平均预期高2.83亿美元，调整后的营业利润为3亿1100万美元，比2019年同期的2亿4200万美元增长29%，经营自由现金流为4亿6900万美元，比去年同期增长50% 其中净销售额、营业利润、自由现金流都具有创新性。

2021年，该企业净销售额预计将增长25%左右，调整后的营业利润将在10%左右。

塑料大楼:年净销售额为13.73亿美元

年，塑料网销售额为13亿7300万美元，同比下跌27.8%。 运营亏损3.67亿美元，比2019年4.60亿美元的运营亏损改善的毛利润为1.82亿美元，比去年同期下跌41.5%。

其中，去年第四季度，塑料网销售额为4亿5500万美元，与去年同期基本相同的运营赤字为7700万美元，去年同期为7200万美元赤字。 毛利润为7200万美元，比去年同期下跌5.3%。

维尼翁预测，公司2021年有机销售额将超过25%，运营损失将比去年有所改善，2023年收益将回升。

安波福:年销售额为131亿美元

年，由于新型冠状病毒大爆发导致的汽车产量下跌，安波福的销售额同比下跌至131亿美元。 考虑到汇率、商品波动、资产剥离调整等因素，销售额比去年同期减少了9%。 其中，北美市场下跌17%、欧洲下跌7%、南美市场下跌3%，但亚洲市场却比中国市场增长3%，增长1%。

按照美国公认会计准则计算，运营收入21.18亿美元，其中包括合资自动驾驶企业14.34亿美元收入的调整后实际运营收入8.67亿美元，利润率6.6%； 周转基金收入14.13亿美元；年净利润收入17.69亿美元，每股利润6.66美元；不包括特殊项目时，净利润5.25亿美元，每股利润1.94亿美元。

目前，安波福十分关注covid-19疫苗和治疗方法的上市情况以及供应链持续中断的可能性。 该企业预计2021年的销售额在151亿2500万美元到157亿2500万美元之间，调整后的营业利润在15亿4千万美元到16亿9千万美元之间。

李:年销售额为170亿美元

受全球小型汽车产量减少的影响，李尔年销售额比去年同期下跌14%至170亿美元，调整后净利润为3.22亿美元，比去年8.66亿美元大幅下跌，调整后的每股利润从去年的13.99美元降至5.33美元。

从业务维度看，李尔的电子电气和座位业务销售额均高于整体市场，其中座位业务高4个百分点，电子电气业务高10个百分点。 年，后座业务的利润率为4.6%，电子电气业务的利润率为2.3%。

2021年，李尔预测企业净销售额在198亿美元至208亿美元之间，调整后的利息税折旧前的利润区间为16.9亿美元至-18.6亿美元。 他还指出，2021-2023年未交货订单金额达到28亿美元，随着新订单和电气化业务的快速发展，增长率将超过市场水平。

博格华纳:年销售额与去年持平

年，德尔福技术的收购对博格华纳产生了积极的影响，但还不足以完全抵消新型冠状病毒大爆发对财务和运营的影响。 与2019年相比，博格华纳的年销售额与去年基本相同，为101亿6500万美元。企业净利润从去年的7亿4600万美元下跌至5亿美元。

去年第四季度，博格华纳表现突出。 其中，得益于收购德尔福，净销售额从2019年同期的25.59亿美元，同比增长53%，至39.26亿美元，净利润从2.20亿美元上升至3.58亿美元，涨幅达到62.7%。

空燃气管理部门第四季度收益增长26.7%，达到19亿4000万美元，其中大部分来自戴尔报价业务。 如果不包括德尔福的贡献，该部门的季度收益本增长了2.8%。 传动系部门的情况也比较相似。 该业务季度销售额为14亿5000万美元，比去年同期增长了38%以上，但在约4亿美元的增长中，来自德尔福的业务贡献了2亿5500万美元。

2021年，博格华纳预测营收在147亿美元到153亿美元之间，涨幅将在12%到17%之间。 营业利润率预计在8.6%到9.5%之间。

他欧:年销售额下跌16.7 %

年，他的欧洲销售额为70.7亿欧元，同比下跌16.7%，营业利润率从去年的6%降至1.7%。 上半年该公司净亏损4.04亿欧元，但随着全球汽车产量的反弹，他下半年盈利。 去年下半年，该企业净利润为1亿5200万欧元，超过去年同期的1亿3000万欧元。

据他介绍，年销售额的5%来自纯电动或燃料电池汽车，希望在2025年将这个数字提高到17%。 他专注于燃料电池市场，目标是到2030年实现30亿欧元的销售额。

考虑到新型冠状病毒大爆发的现状、英国脱离欧盟和半导体短缺的影响，他预测2021年全球产量将增长9%。 他希望2021年企业损益和自由现金流回到2019年的水平，自由现金流至少达到2.2亿欧元。

德纳:年销售额为71.06亿美元

由于新型冠状病毒大爆发暂时停产汽车工厂，年，德纳的销售额比去年同期下跌17.56%至71.06亿美元。 德纳净亏损3，100万美元，2019年净利润必须为2亿2600万美元调整后的ebitda为5亿9300万美元，占销售额的8.3%； 年调整后的稀释为每股利润0.39美元，而2019年为3.06美元，最能反映出与去年同期相比的收益下降、折旧、利息上升。

二季度停工令销量迅速减少，超过了价格削减措施影响的三季度，业务迅速恢复，但德纳为了满足持续增长的诉求，创造了增量价格。 这是因为与去年同期产生了利润差。

第四季度，市场诉求强烈，通过小型汽车订单交付，德纳销售总额为21.1亿美元，比去年同期增长6.1%，归属于德纳的净利润为4，000万美元，2019年同期为8，500万美元。 主要区别是利息、不可重复的价格和税收的增加。

2021年，德纳希望实现长期销售、盈利和自由现金流增长，并继续改善资产负债表。 具体来说，德纳预计2021年销售额将从80.5亿美元增长到85.5亿美元，经调整的ebitda为8.6亿美元至9.6亿美元；每股利润将从1.90美元增长到2.40美元。

伟世通:年净销售额为25.48亿美元

年，伟世通的净销售额为25.48亿美元，比2019年的29.45亿美元下跌13.5%。 全年净亏损5600万美元，2019年盈利7000万美元；每股亏损2.01美元，2019年每股盈利2.49美元。

其中，第四季度净销售额5.8%亿美元，比去年同期增长5.8%；第四季度净利润1800万美元，比去年同期下跌48.6%，每股利润从去年同期的1.24美元下跌到0.65美元。

第四季度，伟世通获得14亿美元新业务，全年46亿美元新业务。 世通在第四季度发布了11个新产品，全年度共发布了55个新产品，促进了企业持续快速发展。

伟通2021年全年运营管理预期销售额在28.75亿美元至30.25亿美元之间，调整后的利息税折旧和摊销前利润在2.35亿美元至2500亿美元之间，调整后的自由现金流在3500万美元至6500万美元之间。 根据芯片不足的情况，与顾客和供应商进行充分的信息表达后，进行本预测。

法雷奥:年销售额为164.36亿欧元

去年，法雷奥的销售额为164亿3600万欧元，比去年同期下降14%，超过了市场的3个百分点。 净利润占负10.89亿欧元，每股基本利润从2019年的1.31欧元下跌至负4.55欧元。 在中国，火炬主机制造商的辅助销售额达到了20亿8200万欧元，比去年同期增长了7%，超过了14个百分点。

年下半年，佩雷奥的未清偿利息利润率占销售额的13.9%，自由现金流达到创纪录的13.4亿欧元，债务降至不到30亿欧元，比目标提前了一年。

利奥预测，如果下半年能弥补电子零部件短缺给上半年带来的产量损失，2021年全球汽车产量将最多增长10%。 据此，法雷奥预计企业业绩将继续战胜市场，销售额在176亿欧元至182亿欧元之间；利息税摊销前利润( ebitda )在22.5亿欧元之间。

法吉亚:年销售额为146.54亿欧元

年上半年，佛吉亚受到新型冠状病毒大爆发的强烈冲击，从下半年开始逐渐复苏。 年，法吉亚集团年销售额为146.54亿欧元，同比下跌17.5%，营业利润为4亿600万欧元，比去年同期下跌68.3%。

年下半年，法吉亚实现了超出预期的目标，销售额85亿欧元，营业利润率6.1%，净现金流超过10亿欧元，表现突出。 得益于汽车座椅和绿色行动智行事业部对国际整车制造商、新客户和商用车的强劲销量驱动，年下半年中国市场销售额达到15亿欧元，实现了11.2%的内在增长。

年法吉亚新获得的订单额达到260亿欧元，过去三年累计滚动订单总额达到720亿欧元。 其中，中国市场新占订单额的20%。

据佛吉亚预计，2021年全球汽车产量将达到7，660万辆，有望实现8%的年增长的企业销售额至少将达到165亿欧元，营业利润率为7%，接近疫情前的水平。

海斯类型:年销售额为74.56亿欧元

年，海斯类型的销售额为74.56亿欧元，比上年下跌17.8%，利息税折旧前的利润为7亿5700万欧元，税前利润为1亿5800万欧元，比去年同期下跌68.65%； 净利润为负7100万欧元，去年同期为2亿7100万欧元。

2021年，该公司预计收入仍将超过全球汽车产量，并继续专注于转型计划的执行。 到2021年底，达到12%以上利息税前折旧率的资本支出占收入的7%，净债务低于20亿欧元。

谢弗:年销售额为126亿欧元

受全球新型冠状病毒大爆发的影响，舍弗勒年销售额为126亿欧元，比去年同期下跌12.7%。 实现税前利润为负1.43亿欧元净亏损4.24亿欧元，去年净利润为4.28亿欧元的自由现金流5.39亿欧元，实现设定的目标。

年，谢弗集团的三大事业部业务都受到不同程度的影响。 但是，下半年，特别是第四季度，所有事业部的业务都比上半年有了明显改善。 集团四个区域中，大中华区业务恢复最快，年增长8.7%。

其中，汽车科技事业部年销售额78.21亿欧元，按固定汇率下降11.6%。 全球新型冠状病毒大爆发下跌使汽车市场进一步恶化，是这种下降的首要原因。 在全球汽车产量下降16%的情况下，集团汽车科技事业部的这一业绩仍高于市场4.4个百分点。

预计2021年谢弗集团年业务增长率将超过7%，其中汽车科技事业部增长率预计比全球轿车和轻型商用车增长率高2-5个百分点。 汽车售后服务事业部预计增长5%-7%； 工业事业部预计增长4%-6%。

森塔:年销售额为30.46亿美元

年，桑塔总销售额30.46亿美元，同比下降11.7%，在运营收入方面，年调整后的运营收入为5.62亿美元，比去年同期下降28.5%，占年总销售额的18.5%。 关于每股利润，年调整后的每股利润为2.21美元。 截至6000年12月31日，森萨塔科技共产生营业现金流5300亿美元，自由现金流总量4.53亿美元。

四季度，桑塔科技在轿车、大型商用车、工业应用等各业务行业全面恢复增长。 其中，季度销售额9.07亿美元，排除汇率等因素比第三季度增长15%的影响，年第四季度销售额比2019年第四季度有机增长5.3%运营收入方面，第四季度调整后运营收入为1.96亿美元， 在每股利润方面，第四季度调整后的每股利润为0.85美元，比第三季度增长28.8%，比2019年第四季度减少4.5%。

2021年，预计2021年全年销售额在34.25亿美元至35.75亿美元之间；调整后运营收入在6.95亿美元至7.55亿美元之间；调整后的每股利润在3.06美元至3.42美元之间。 其中，一季度的销售额将在8.75亿美元至9.15亿美元之间，调整后的每股收益将在0.67亿美元至0.77亿美元之间。

博泽:年收益为51亿欧元

尽管全球汽车产量急剧下降，博泽集团全年收入51亿欧元，同时年订单量创历史第二高。

其中，外装业务部去年取得了25亿欧元的销售额，约占集团销售额的一半。装修事业部带动销售额约17亿欧元的事业部，则获得了9亿欧元以上的销售额。

博泽预计今年汽车产量将继续回升，2022年将再次达到2019年的盈利水平，并计划在未来几年内以超过市场平均水平的成绩增长。 今后3年，博泽将在技术创新、研发设备、全球布局扩大等方面投资10亿欧元以上。 在汽车市场稳步增长的前提下，预计博泽到2025年将盈利90亿欧元以上。

天纳克:年收益为154亿美元

年，天纳克总收入为154亿美元，比2019年的175亿美元下跌12%。 年利息税前利润为负7亿2400万美元，包括9亿3300万美元的非现金支出(主要是与新型冠状病毒大爆发相关的减损支出)。 调整后的利息税折旧前的利润为10亿4500万美元，去年为14亿1500万美元。 其中，该企业下半年在利润率和自由现金流方面实现了明显的同比改善。

这家企业侧重于降低结构性价格，扩大利润率，降低资本密集度，全年减少了近5亿美元的净债务。 2021年，该公司将继续侧重于价格和现金管理，预计年收益在172亿美元至178亿美元之间，调整后的利息税折旧前的利润在13亿美元至14亿美元之间。